Markten vandaag

HEADLINES Vrijdag 03 September 08.00 uur

klik hier voor meer info over de AEX Futures & Opties in ons dagcommentaar.

AMSTERDAM (DOW JONES NEWS) - De Europese aandelenmarkten zullen naar verwachting vrijdag licht hoger van start gaan, waarbij de handelsdag volledig in het teken zal staan van het belangrijke Amerikaanse banenrapport.

Beleggers zullen naar verwachting geen grote posities innemen voorafgaand aan het banenrapport, dat om 14.30 uur wordt vrijgegeven.

Volgens Richard Perry, hoofd marktstrateeg bij Central Markets, zijn de volumes sowieso nog altijd zeer zwak en is de rally van afgelopen woensdag mogelijk het gevolg geweest van short-covering.

De Britse spreadbettor Cantor Index geeft voor vrijdag de volgende verwachtingen af. De Britse FTSE 100 opent 7 punten hoger op 5.378, de Duitse DAX wint 12 punten tot 6.095, de Franse CAC stijgt 7 punten tot 3.639 en de EuroStoxx opent 5 punten hoger op 2.721.

Een spreadbettor is een handelsplatform waar kan worden ingezet op koersbewegingen, op grond van vooraf opgezette hypothetische spreads.

De Europese aandelenmarkten zijn donderdag overwegend licht hoger gesloten, gesteund door opnieuw positieve macrodata uit de VS.

De Europese markten kregen donderdag vanuit de VS te maken met een stijging van de aanstaande huizenverkopen, een groei in het aantal fabrieksorders en een afname van het aantal steunaanvragen.

Eerder in de week werd ook al positief gereageerd op gepubliceerde macrocijfers. Of de recente stijgingen in Europa en elders stand kunnen houden, wordt echter door sommige marktvorsers betwijfeld.

"Er is veel gespeculeerd over de vraag of dit de start van een nieuwe rally is vanuit een markt die 'oversold' is", zegt hoofd research Philippe Gijsels van BNP Paribas Fortis Global Markets. "We denken nog steeds dat er niet veel is veranderd. Wij blijven erg voorzichtig over aandelenmarkten in het algemeen."

Volgens Gijsels speelt een aantal seizoensinvloeden een rol. Zo is de eerste dag van september in 70% van de gevallen positief en de eerste week van september, in aanloop naar de Amerikaanse Labor Day, is normaal gesproken ook positief.

"Nu wacht de markt op nieuwe cijfers", refereert Gijsels aan het Amerikaanse banenrapport van vrijdag. "We denken dat dit opnieuw negatief zal zijn, hetgeen de markten weer naar beneden zal brengen. Als we na vrijdag een continuering van de rally zien, zullen we onze mening gaan bijstellen."

Onder de verliezers bevonden zich donderdag onder meer enkele grote banken. Zo verloor Deutsche Bank 3,2% en moest Allied Irish Banks 2,6% inleveren.

In Parijs verloor Pernod Ricard 2,4%. De Franse producent van wijnen en likeuren rapporteerde een winststijging over het fiscale jaar 2010 van 1,2%, maar zag de omzet met 1,7% dalen. De winst viel ook lager uit dan analisten hadden verwacht.

Capgemini steeg daarentegen in Parijs met 1,2%, nadat de Franse IT-dienstverlener aankondigde een belang van 55% te hebben genomen in het Braziliaanse IT-bedrijf CPM Braxis.

De markt toonde geen reactie op het rentebesluit van de Europese Centrale Bank. Zoals verwacht handhaafde de ECB het rentetarief op 1%.

EUROPESE STAATSOBLIGATIES

Bunds en gilts zullen naar verwachting vrijdag licht lager starten, waarbij investeerders zich gereed maken voor het banenrapport en het lange weekeinde in de VS, waar de markten vrijdag al vervroegd zullen sluiten.

Europese staatsobligaties zijn donderdag lager gesloten, vanwege meevallende macrocijfers die de angst voor een vertraging van de economisch groei verminderden.

De bundfuture voor september eindigde donderdag 69 basispunten lager op 132,66. De Duitse bundfuture is een standaardtermijncontract op een mandje van de tien meest recente tienjarige staatsleningen in Duitsland.

Uit cijfers van Eurostat bleek donderdag dat de economie van de eurozone er in het tweede kwartaal van 2010 beter voorstond ten opzichte van een jaar eerder dan werd geraamd.

De jaar-op-jaar groei van het bruto binnenlands product (bbp) bedroeg 1,9% in het tweede kwartaal, waar het Europees bureau voor de statistiek in augustus uitging van 1,7%.

Vooraf door Dow Jones Nieuwsdienst geraadpleegde economen hadden de herziening niet verwacht en gingen uit van een ongewijzigde groeiraming van 1,7%.

Verder werd bekend dat het aantal nieuwe aanvragen voor een werkloosheidsuitkering in de Verenigde Staten vorige week is gedaald.

Het aantal nieuwe uitkeringsaanvragen daalde in de week eindigend op 28 augustus met 6.000 tot 472.000. Economen vooraf geraadpleegd door Dow Jones Nieuwsdienst rekenden op een afname van 3.000 aanvragen.

DJ Euro Stoxx 50         2.715,19              vlak
CAC 40                   3.631,43              +0,21%
DAX 30                   6.083,85              vlak
FTSE 100                 5.371,04              +0,09%
SMI                      6.333,65              +0,02%
AEX                        326,57              +0,32%
BEL 20                   2.537,76              +0,24%
MIB 30                  20.412,28              +0,21%
IBEX 35                 10.537,60              -0,07%

AMERIKAANSE AANDELEN

De Amerikaanse indexfutures noteren vrijdag lager, na de winsten op Wall Street van donderdag.

Wall Street is donderdag hoger gesloten, met name vanwege beter dan verwachte cijfers binnen de huizenmarkt en de retailsector. Het belangrijke banenrapport van vrijdag zorgde echter voor voorzichtigheid.

De stijgingen werden donderdag geleid door retailers, waarvan een aantal beter dan verwachte verkoopcijfers over augustus bekendmaakte. Nordstrom klom 8,0%, Limited Brands steeg 6,1% en J.C. Penney won 3,0%.

Ook huizenbouwers presteerden sterk, vanwege een onverwachte stijging van het aantal aanstaande huizenverkopen. De index voor aanstaande verkopen nam met 5,2% toe tot 79,4. Een maand eerder daalde de index met 2,6% tot 75,7.

Economen waarschuwen echter dat herstel van de huizenmarkt nog ver weg is.

"We zitten in een situatie waar wordt verwacht dat de zaken niet erg goed gaan. Dus als je cijfers krijgt die weliswaar niet geweldig zijn, maar ook niet zo slecht als beleggers verwachtten, krijg je een positieve reactie", zegt analist Edmund Hyland van JPMorgan.

De cijfers van donderdag bevatten echter ook enkele teleurstellingen. De fabrieksorders stegen in juli iets minder dan verwacht en de arbeidsproductiviteit in het tweede kwartaal daalde sterker dan eerder gedacht.

Ondertussen zijn de ogen gericht op vrijdag, als het maandelijkse arbeidsrapport wordt gepubliceerd. De verwachting is dat de werkloosheid stijgt naar 9,6% van 9,5%, waarbij een verlies van 110.000 banen wordt voorzien.

"Het herstel strompelt voort op dit moment", aldus Hyland. "Het wordt gedragen door de bedrijfssector. Wat de markt graag zou willen zien, is dat het zich vertaalt naar banen. Consumenten zijn nog steeds verantwoordelijk voor een significant deel van het BBP."

Qua bedrijfsnieuws ging de aandacht donderdag vooral uit naar Burger King. De fastfoodketen bevestigde dat 3G Capital het bedrijf overneemt voor $24 per aandeel. Burger King steeg 25,1%.

Ondertussen stapte Dell uit de biedingsstrijd met Hewlett-Packard (HP) voor 3Par, dat zich bezighoudt met data-opslag. HP verhoogde het bod op 3Par naar $2,1 miljard, hetgeen door het bedrijf is geaccepteerd. HP klom 1,2% donderdag, terwijl Dell 2,0 aandikte. 3Par steeg met 2,5%.

AMERIKAANSE STAATSOBLIGATIES

De prijzen van het Amerikaanse schatkistpapier noteren vrijdag hoger, nadat de markt donderdag omlaag ging na de veiling van $10 miljard aan tienjarige Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), en een lichte daling in de wekelijkse steunaanvragen.

Volgens David Ader, hoofdstrateeg staatsobligaties bij CRT Capital Group, heeft de markt al veel obligatievriendelijk nieuws ingeprijsd, maar heeft de markt nu iets sterkers nodig om het beter te kunnen doen.

DJIA                          10.320,10              +0,49%
S&P 500                        1.090,10              +0,91%
Nasdaq                         2.200,01              +1,06%

AZIE

In Azie hebben de belangrijkste aandelenmarkten vrijdag moeite om de winsten vast te houden vanwege de voorzichtigheid in aanloop naar het Amerikaanse banenrapport, dat na de sluiting van de Aziatische markten bekend zal worden gemaakt. De Shanghai Composite geeft een eerdere winst uit handen door verliezen in de banksector, terwijl de Nikkei bescheiden hoger noteert en de Hang Seng in Hongkong zijwaarts beweegt.

Nikkei                         9.086,05             0,26%
Hang Seng                     20.882,14             0,06%

VALUTA

Op de valutamarkten laten de belangrijkste valutaparen weinig beweging zien in afwachting van het banenrapport.

USD/JPY Yen              84,28-30   84,28-33    0,00%
EUR/USD Euro             1,2822-23  1,2822-25   0,00%
EUR/JPY Yen              108,06-11  108,08-13  -0,02%

AGENDA:

BEDRIJFSNIEUWS

• British Airways, vervoercijfers augustus

MACRO-ECONOMISCH NIEUWS

• Dui, inkoopmanagersindex diensten, augustus, 09.55 uur
• EU, inkoopmanagersindex diensten, augustus, 10.00 uur
• EU, detailhandelsverkopen, juli, 11.00 uur
• VS, werkloosheid, augustus, 14.30 uur
• VS, inkoopmanagersindex diensten, augustus, 16.00 uur

Hoogtepunten van Beurstrategie 0900 - 98 91

1) Euro in herstel versus dollar
2) Omgevingsfactoren zijn neutraal
3) Prognose: Hogere opening voor de AEX
4) Korte termijn trend AEX is Neutraal, koersdoel 303 - 300
5) Langere termijn indicatoren AEX staan nog op groen.

Financiele Headlines