klik hier voor meer info over de AEX Futures & Opties in ons dagcommentaar.

AMSTERDAM (DOW JONES NEWS) - De Europese aandelenmarkten openen vrijdag lager, door weinig risicobereidheid onder beleggers, terwijl de leiders van het Verenigd Koninkrijk, Duitsland, Frankrijk, Italie en topfunctionarissen van de Europese Unie (EU) donderdag overeenkwamen dat zowel groei als begrotingsconsolidatie nodig is om de eurozone schuldencrisis te bestrijden.

De Britse broker IG Markets verwacht voor de Britse FTCE-100 een verlies van 54 punten op 5.284 punten. De Duitse DAX opent naar verwachting 46 lager op 6.263 punten. De Franse CAC-40 verliest in de verwachting van de Britten bij opening 20 punten op 2.992 punten.

De Europese aandelenmarkten zijn donderdag met verlies gesloten, aangevoerd door verliezen bij Spaanse banken na speculatie op een afwaardering voor de sector door Moody's. Aandelen Bankia gingen hard onderuit na berichten dat klanten hun geld weghalen bij de Spaanse kredietverstrekker.

"De markt is oversold op fundamentele gronden en het afdekken van shortposities kan voor een stijging zorgen, maar we hebben een oplossing nodig voor de problemen waarmee we kampen voordat de markt stabiliseert. Als we niet snel iets horen, zullen de consequenties ernstig zijn", zegt Added Atif Latif, directeur handel bij Guardian Stockbrokers.

Bankia kreeg een zware afstraffing in Madrid nadat een lokale krant schreef dat klanten hun geld bij de bank weghalen na de recente nationalisatie. De Spaanse onderminister van financien Fernando Jimenez Latorre ontkende later dat er een bankrun was, bleek uit mediaberichten.

De Spaanse kredietverstrekker zelf verklaarde in reactie dat het geen grote veranderingen verwacht in de hoeveelheid deposito's en zei dat depositohouders 'niets te vrezen' hebben. Het aandeel sloot desondanks meer dan 14% lager.

Behalve de verontrustende berichten over Bankia waren er mediaberichten dat Moody's Investors Service verscheidene Spaanse financials heeft gezegd hun kredietratings te verlagen na het sluiten van de beurzen donderdag.

De Spaanse IBEX-35 zakte 1,1% tot het laagste niveau in negen jaar.

"De Griekse crisis zorgt voor enorme druk op staatsleningen uit de Europese periferie en Europese bankaandelen. Spanje bevindt zich op het snijpunt van de zorgen", zegt Nicolas Spiro, managing director van Spiro Sovereign Strategy.

"De Spaanse regering kan zelf erg weinig doen om het vertrouwen op korte termijn te verbeteren. Tenzij er een gedurfd en beslissend antwoord uit de eurozone komt, zal het sentiment ten aanzien van Spanje verder verslechteren. Het is een hellend vlak op het moment", vervolgt hij.

Eerder op de dag haalde het mediterrane land met de veiling van drie staatsleningen relatief gemakkelijk EUR2,494 miljard op, vrijwel het maximaal beoogde bedrag, maar moest daarvoor aanzienlijk meer betalen dan bij eerdere veilingen.

Eerder op de dag werd al bekend dat de Spaanse economie in het eerste kwartaal met 0,3% is gekrompen ten opzichte van het vierde kwartaal vorig jaar, conform eerdere ramingen.

De markten hoopten aanvankelijk op een opleving van de koersen na het positieve commentaar van de Federal Reserve over eventuele verdere versoepeling en de economische groei van 4,1% in Japan. "Maar Griekenland nam opnieuw de wind uit de zeilen en zal dat blijven doen tot de problemen worden aangepakt", zegt David Buik, marktcommentator van BGC Partners.

Banken waren de grootste verliezers. In Parijs daalden BNP Paribas en Societe Generale 4,0% en 3,6% respectievelijk, in Frankfurt zakte Deutsche Bank 2,0%, in Milaan verloor Unicredit 4,6% en in Amsterdam daalde ING 5,2%.

Ook de energiesector stond onder druk. Zo daalde Shell 1,4% en moest Total 0,9% laten gaan.

EUROPESE STAATSOBLIGATIES

De Europese staatsobligaties openen vrijdag naar verwachting hoger, terwijl beleggers de yields van perifere landen nauwlettend in de gaten zullen houden voor tekenen van meer stress.

Duitse bunds zijn donderdag hoger gesloten, waarbij ze in de middaghandel op een record van 143,74 uitkwamen, terwijl de dag met name in het teken van de Spaanse financiele, economische en bancaire situatie stond.

Moody's Investors Service Inc. heeft verscheidene Spaanse financials medegedeeld hun kredietratings in de komende twaalf uur te verlagen, meldde de Spaanse krant Expansion. Het dagblad rapporteert dat Moody's de afwaarderingen van maximaal 21 banken bekend zal maken om 21.00 uur.

De aandelen van de Spaanse financial Bankia, die vorige week werd genationaliseerd door de Spaanse regering, kelderden fors in reactie op speculaties over een massieve deposito-uitstroom van EUR1 miljard bij de bank. Bankia sloot donderdag ruim 14% lager.

Spanje stond donderdag ook onder de aandacht omdat het perifere land de obligatiemarkt opging. Het mediterrane land haalde vrij gemakkelijk EUR2,494 miljard op, vrijwel het maximaal beoogde bedrag, maar moest daarvoor aanzienlijk meer betalen dan bij eerdere veilingen.

De totale vraag van beleggers was met EUR7,366 miljard bijna het drievoudige van het bedrag dat uiteindelijk werd toegekend, maar de scherpe stijging van de rentes die Spanje moet betalen, riepen twijfel op over de houdbaarheid van de Spaanse financien.

De yield op tienjarige staatsleningen van het land noteerde omstreeks 17.45 uur op 6,3%.

Donderdagochtend werd op macro-economisch gebied bekend dat de Spaanse economie in het eerste kwartaal met 0,3% is gekrompen ten opzichte van het vierde kwartaal vorig jaar, conform eerdere ramingen.

In Griekenland werd donderdag uit een nieuwe opiniepeiling bekend dat de steun voor de Griekse radicaal linkse Syriza partij, die de op e e n na grootste partij werd tijdens de parlementaire verkiezingen eerder deze maand, alleen maar meer is toegenomen. De anti-bezuinigingen partij Syriza zou 22% van de stemmen ontvangen als de verkiezingen vandaag gehouden zouden worden.

Vanwege de politieke onrust in Griekenland en de onrust in de bancaire sector van Spanje stonden de veilige Duitse bunds donderdag, ondanks de rustige markt, meer onder de aandacht dan de risicovollere aandelen.

De bundfuture voor juni eindigde donderdag 49 basispunten hoger op 143,67. De Duitse bundfuture is een standaardtermijncontract op een mandje van de tien meest recente tienjarige staatsleningen in Duitsland.

DJ Euro Stoxx 50         2.146,91              -1,3%
CAC 40                   3.011,99              -1,2%
DAX 30                   6.308,96              -1,2%
FTSE 100                 5.338,38              -1,2%
SMI                      5.872,73              +0,1%
AEX                        290,23              -1,6%
BEL 20                   2.081,20              -1,1%
MIB 30                  13.089,26              -1,5%
IBEX 35                  6.537,90              -1,1%

AMERIKAANSE AANDELEN

De Amerikaanse futures duiden vrijdag op een hogere opening van Wall Street.

Wall Street is donderdag lager gesloten, waarbij de zorgen over Europa wederom de grootste drijfveer waren voor de uitverkoop van aandelen onder beleggers, terwijl Amerikaanse economische data sterk teleurstelden.

"De grootste aandrijver voor de recente neergang is onze grote bekommernis dat de onvermijdelijke exit van Griekenland uit de eurozone voor een run kan zorgen op enkele andere Zuid-Europese banken, zoals in Spanje, Portugal en Italie", zei Art Hogan, marktstrateeg bij Lazard Capital Markets.

Vlak voor het slot van de Amerikaanse handelsdag kondigde Fitch Ratings een afwaardering van de kredietwaardigheid van Griekenland aan. Het ratingsbureau heeft de kredietrating van Griekenland met twee stappen verlaagd, waarbij de kredietbeoordelaar wees op het verhoogde risico dat Griekenland de Europese Unie's Economische en Monetaire Unie verlaat.

De aandelen van de Spaanse financial Bankia, die vorige week werd genationaliseerd door de Spaanse regering, kelderden fors in reactie op speculaties over een massieve deposito-uitstroom van EUR1 miljard bij de bank. Bankia sloot donderdag ruim 14% lager op de Europese beurs.

Macro-economische cijfers wogen donderdag tevens zwaar op het sentiment.

De bedrijfsomstandigheden voor industriele firma's in de Philadelphia regio verslechterden in mei, aangezien de orders voor nieuwe producten daalden en executives terugkwamen op hun voorgenomen plannen nieuwe werknemers aan te nemen, bleek donderdag uit een rapport van de Federal Reserve van Philadelphia.

De index van bedrijfsactiviteit in de fabricagesector van de Philadelphia Fed daalde geheel onverwacht naar -5,8 van 8,5 in april. Analisten hadden gerekend op een stijging tot 10,0. De index komt voor het eerst sinds september op een negatief resultaat uit.

Uit cijfers van het Amerikaanse ministerie van arbeid bleek donderdag voor opening van de beurs dat het aantal nieuwe aanvragen voor een werkloosheidsuitkering in de Verenigde Staten vorige week ongewijzigd is gebleven ten opzichte van een week eerder. Het aantal nieuwe uitkeringsaanvragen bleef in de week eindigend op 12 mei stabiel op 370.000 aanvragen, terwijl economen een daling met 1.000 aanvragen voorzagen.

Tevens bleek donderdag op macro-economisch gebied dat de Amerikaanse index van leidende economische indicatoren in april onverwacht gedaald is. De index daalde 0,1% in de afgelopen maand, na een stijging van 0,3% in maart. De daling in april was onverwacht: economen geraadpleegd door Dow Jones Newswires hadden een stijging van 0,2% verwacht.

Op bedrijfsvlak was Hewlett-Packard in staat om een uitverkoop van de aandelen af te weren in de rest van de techsector donderdag, nadat nieuws uitlekte dat het noodlijdende industrie concern overwoog 30.000 banen te schrappen. H-P eindigt 0,4% in de plus.

Wal-Mart opende donderdag de boeken en rapporteerde een winststijging van 10% over het eerste kwartaal, dankzij een hoger dan verwachte omzet en gestegen winkelverkopen in de VS. De omzet steeg met 8,5% naar $113 miljard. Het aandeel sluit donderdag 4,2% hoger.

Aandelen van J.P. Morgan Chase & Co. stonden in de spotlights, in reactie op een nieuwsbericht van de New York Times dat de handelsverliezen geleden door JP Morgan Chase (JPM) in de afgelopen dagen met zeker 50% toegenomen zijn, waarmee de eerste schatting van de bank van $2 miljard met zeker $1 miljard wordt overschreden. Het aandeel verloor 4,3% en woog zwaar op de financiele sector.

De president van de Federal Reserve Bank van St. Louis James Bullard heeft donderdag aangekondigd dat banken die "too big to fail" zijn opgesplitst moeten worden, waarmee hij ook op JP Morgan Chase & Co doelde.

Facebook stond donderdag onder de aandacht vanwege de beursgang van vrijdag. Facebook kondigde donderdag nabeurs aan dat de IPO prijsrange definitief vaststaat op $38 per aandeel. CNBC meldde donderdag gedurende de handelsdag al op basis van een persoon bekend met de situatie dat de prijsrange voor de beursgang van Facebook Inc. vast stond en kan niet verder kon worden opgetrokken dan laag in de $40 per aandeel. Facebook zal 421,2 miljoen aandelen uitgeven bij de eerste aandelenemissie.

De macro-economische agenda van de VS is vrijdag leeg.

In Camp David start de G-8 top, die tot en met zaterdag duurt.

AMERIKAANSE STAATSOBLIGATIES

De Amerikaanse staatsobligaties noteren vrijdag weinig veranderd, nadat macro-economische data die een verdere eonomische vertraging in de Verenigde Staten aantoonden beleggers motiveerden risicovolle activa van de hand te doen en hun heil te zoeken in de als veilig beschouwde staatsobligaties, waardoor de yield naar een nieuw recordlaagte uitkwam.

DJIA                          12.442,49              -1,2%
S&P 500                       1.304,86               -1,5%
Nasdaq                        2.813,69               -2,1%

AZIE

In Azie noteren de belangrijkste indices verdeeld na de stevige verliezen van woensdag. In Japan kwamen beter dan verwachte economische groeicijfers over het eerste kwartaal van 2012 naar buiten.

Nikkei                        8.607,80               -3,0%
Hang Seng                     1.868,88               -2,7%

VALUTA

De euro noteert donderdag licht lager, terwijl de dollar in de gevarenzone blijft om een daling in te zetten ten opzichte van de yen, aangezien de eurozone problematiek en zwakke Amerikaanse data zwaar wegen.

USD/JPY Yen        79,40-44       79,26-30   +0,18
 EUR/USD Euro       1,2671-74     1,2697-700  -0,20
 EUR/JPY Yen        100,63-68     100,66-70   -0,02

AGENDA:

BEDRIJVENNIEUWS:

• London Stock Exchange Group, voorlopige jaarcijfers 2012
• Foot Locker, resultaten KW1

MACRO-ECONOMISCH NIEUWS:

• Dui, producentenprijzenindex, april, 8.00 uur

Hoogtepunten van Beurstrategie 0900 - 98 91

1) Euro kan verder omlaag versus dollar, op naar 1.20
2) Omgevingsfactoren zijn neutraal
3) Prognose: Lagere opening voor de AEX
4) Korte termijn trend AEX is Negatief, koersdoel 270
5) Langere termijn indicatoren AEX staan op Rood.